Расходы на ИИ-инфраструктуру продолжают расти — крупные технологические компании в ближайшие несколько лет вложат несколько триллионов долларов для удовлетворения пристрастия пользователей к ChatGPT и Claude. Об этом пишет Bloomberg.
Огромные расходы обусловлены не только капиталовложениями гиперскейлеров вроде Microsoft и Meta в дата-центры, но и ростом цен на компоненты, которые нужны для создания гигантских вычислительных объектов.
Капиталовложения американских гиперскейлеров могут превысить $1 трлн в 2027 году. Источник: Bloomberg.
«Чипфляция» и инвестиции
«Чипфляция» стала проблемой не только для сектора искусственного интеллекта. Дефицит возникает и в области традиционных микросхем. Это приводит к росту цен на смартфоны, игровые приставки и другую электронику.
Популярность приложений для программирования и использования ИИ-агентов создает спрос на аппаратные компоненты, обеспечивающие рабочие процессы: GPU, память и ЦП. Последние раньше играли второстепенную роль в революции ИИ, но теперь стали необходимы для рабочих нагрузок LLM.
Некоторые из наиболее прибыльных технологических компаний и финансируемых стартапов конкурируют за обеспечение достаточного количества оборудования, опасаясь оказаться позади в гонке за сверхинтеллектом.
Крупнейший производитель микросхем TSMC планирует вложить рекордные $56 млрд. Илон Маск рассматривает возможность строительства собственного завода по производству чипов. Предприятие ему обойдется в $55-119 млрд.
Ситуация приводит к росту акций поставщиков оборудования для ИИ, причем они опережают большинство покупателей их продукции.
Производители микросхем опережают гигантов в сфере ИИ. Источник: Bloomberg.
«Чиповые компании процветают за счет всех, кто находится выше них в цепочке», — заявил глобальный руководитель отдела анализа акций Goldman Sachs Джеймс Ковелло.
Последние отчеты гиперскейлеров свидетельствуют о болезненном ударе инфляции. Microsoft ожидает, что рост цен на компоненты увеличит годовые капитальные затраты на $25 млрд, а их общая сумма достигнет рекордных $190 млрд. Meta повысила прогнозируемый диапазон расходов на $10 млрд.
«Налог на память»
Технологическим корпорациям все чаще приходится платить и «налог на память», поскольку передовые ИИ-ускорители требуют гораздо больше хранилищ с высокой пропускной способностью.
Три крупнейших поставщика DRAM — SK Hynix, Samsung Electronics и Micron Technology — стали фаворитами фондового рынка. Их совокупная рыночная капитализация превышает $2,8 трлн.
Спрос со стороны центров обработки данных способствовал росту рентабельности SK Hynix. Источник: Bloomberg.
В SemiAnalysis считают, что совокупные расходы на различные типы памяти составят 30% в 2026 году. В 2024 показатель был 8%.
Источник: SemiAnalysis.
Большие капиталовложения в чипы дают гиперскейлерам стимул искать способы сокращения расходов на вычислительные мощности. Один из них — использовать альтернативные ИИ-процессоры вроде AMD. Некоторые разрабатывают собственные решения — тензорные процессоры Alphabet, чипы Trainium от Amazon и Maia 200 от Microsoft.
Среди других инноваций — технология сжатия TurboQuant от Google, позволяющая сократить расходы на память.
https://forklog.com/news/ai/kapitalizatsiya-samsung-prevysila-1-trln-na-fone-hajpa-vokrug-ii
Виновник инфляции
Ажиотаж вокруг искусственного интеллекта приводит к тому, что производители смартфонов, игровых консолей и ПК испытывают трудности с обеспечением поставок микросхем памяти, поскольку их изготовители отдают предпочтение более прибыльному рынку и долгосрочным контрактам.
Производителям потребительской электроники приходится либо перекладывать рост цен на потребителей, либо снижать технические характеристики устройств. Третий вариант — смириться с сокращением прибыли.
Строительство заводов по производству полупроводников занимает годы, поэтому нет перспектив быстрого реагирования на спрос.
Учитывая рост цен на электроэнергию, вызванный энергоемкими дата-центрами, искусственный интеллект будет в течение некоторого времени оказывать значительное влияние на инфляцию, подытожили в Bloomberg.
Напомним, полупроводниковое подразделение Samsung зафиксировало рекордную прибыль в первом квартале и превзошло ожидания экспертов.
